Esta investigación tiene como propósito estimar indicadores de inflación subyacente a través de cuatro métodos: exclusión, ponderación por persistencia, ponderación por variabilidad y medias podadas. Los mismos se evaluaron de acuerdo a su habilidad para predecir la inflación futura. Los resultados muestran que no existe un indicador que sea el de mejor desempeño de acuerdo a los criterios utilizados. A su vez no se rechaza la hipótesis del trabajo, en el sentido de que el indicador calculado por el método de exclusión no es el mejor predictor de la inflación futura. Asimismo se encuentra que en frecuencia mensual los indicadores de mejor desempeño en el corto plazo son los que surgen del método de ponderar por variabilidad y por persistencia, mientras que para el largo plazo el indicador calculado por medias podadas es el mejor predictor. Para datos de frecuencia mensual el indicador de mejor desempeño en el largo corresponde al calculado a través de medias podadas, mientras que en el corto plazo se destacan los que surgen de ponderar por persistencia y variabilidad, aunque estos casos no cumplen con la ecuación de Cogley. El trabajo también revela que el método de medias podadas no es tan robusto como se lo documenta en la literatura internacional relevada.