La presente investigación analiza las características del Sector Metalúrgico en la capital del departamento de Paysandú, tomando como marco de referencia el paradigma del Desarrollo Económico Territorial Endógeno. Dicho análisis se realiza en base a tres de los cuatro factores clave según dicho paradigma: innovación, organización de la producción, y rol de las instituciones, los que actuando en forma conjunta con el factor economías de aglomeración urbana, permiten la creación de sistemas productivos locales, y de allí el desarrollo y crecimiento económico de una determinada región. En el período que abarca la investigación, se concluye que no se han llevado a cabo actividades de innovación significativas (salvo en unas pocas empresas), como tampoco asociatividad entre el empresariado local del sector, no verificándose el vínculo productivo necesario entre las empresas del sector y entre éstas y las distintas instituciones del territorio. Sin embargo, en cuanto a la organización de la producción, el sector posee gran flexibilidad productiva y una capacidad de respuesta rápida frente a la demanda. Por otro lado, Paysandú cuenta con la infraestructura urbana acorde a lo que históricamente fue un polo industrial fuerte, característica que mantiene a pesar del descenso en la actividad industrial de las últimas décadas.