Este trabajo comienza analizando el surgimiento y desarrollo que han tenido en el mundo los microcréditos, luego en América Latina a través de la experiencia en algunos países, y posteriormente estudiando la realidad de las empresas que otorgan microcrédito en Uruguay, realizando entrevistas a cuatro empresas para de esta forma hacer un diagnóstico de la situación actual, cuáles son las oportunidades que deberían seguir desarrollándose, así como también, aquellos elementos que hoy son una limitante y por lo tanto deben de mejorarse. Se concluye, que el microcrédito es una herramienta eficiente para la lucha contra la pobreza y el hambre, pero los altos costos operativos que poseen las instituciones oferentes, además del costo de fondeo, se traducen en tasas de interés elevadas para los prestatarios y menor rendimiento financiero para las instituciones microfinancieras. El desafío está en lograr mercados competitivos y operación de escala, para de esta forma bajar los niveles de tasas de interés, dos obstáculos difíciles de superar dado el reducido mercado local. Por lo tanto, el foco tiene que apuntar a la adaptación de programas a nuestra realidad actual, aprovechar avances tecnológicos como herramienta para bajar costos operativos y utilizarla como medios de financiamiento, motivar la intervención del estado, incentivando los programas de las instituciones sin fines de lucro, potenciando el recurso humano existente y lograr entonces autosuficiencia financiera y sostenibilidad en el tiempo. Contiene: 1. Abstract.- 2. Cuerpo de Trabajo.- 2.1. Introducción. 2.2. Marco Teórico. 2.2.1. Definición de microcrédito. 2.2.2. Origen del microcrédito. 2.2.3. Los microcréditos y Las Naciones Unidas. 2.2.3.1. La cumbre del microcrédito y su consolidación. 2.2.3.2. Año del microcrédito .2.2.3.3. Microcréditos y los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS). 2.2.4. Programas de microcréditos. 2.2.4.1. Características de los programas exitosos. 2.2.4.1.1. Características del entorno en países líderes de América Latina. 2.2.4.2. Metodologías crediticias utilizadas en los programas de microcréditos. 2.2.4.2.1. Metodologías Individuales. 2.2.4.2.2. Metodologías grupales. 2.2.4.2.2.1. Los grupos solidarios. 2.2.4.2.2.2. Los bancos comunales. 2.2.4.2.2.3. Las uniones de crédito. 2.2.4.2.2.4. Los fondos rotatorios. 2.2.4.2.3. Ejemplos en América Latina. 2.2.4.3. Tasa de Interés. 2.2.4.3.1. tasas de interés activa por región en el mundo. 2.2.4.3.1.1. Componentes determinantes de la tasa de interés activa en el mundo. 2.2.4.3.1.2. Síntesis de la situación. 2.2.4.3.2. Tasa de interés en México y países líderes de las microfinanzas en América Latina. 2.2.4.3.2.1. Componentes determinantes de la tasa de interés activa en México y países líderes de América Latina. 2.2.4.3.2.2. Análisis econométrico de los principales componentes de la tasa de interés. 2.2.4.3.2.3. Estrategias para promover la eficiencia. 2.2.4.3.3. Tasas de Interés Activas en Uruguay. 2.2.4.3.3.1. Componentes determinantes de la tasa de Interés. 2.2.4.3.3.2. Tasa de interés de sustentabilidad. 2.2.5. Microcrédito en el mundo. 2.2.5.1. Alcances por región. 2.2.5.2. Contribución en la inclusión financiera. 2.2.6. Los microcréditos en América Latina y el Caribe. 2.2.6.1. Evolución y alcance. 2.2.6.2. Tamaño relativo de la cartera y nivel de competencia por país. 2.2.6.3. Niveles de cobertura. 2.2.6.4. Microcrédito formal versus microcrédito informal. 2.2.6.5. Niveles de tasa de interés promedio por países. 2.2.6.6. Rentabilidad de las instituciones microfinancieras. 2.2.7. Ejemplos de instituciones dedicadas a los microcréditos. 2.2.7.1. La experiencia Grameen Bank: bases y fundamentos del sistema. 2.2.7.1.1. Sistema de metodología crediticia. 2.2.7.1.2. Modo de operación. 2.2.7.1.3. Grameen II. 2.2.7.2. Experiencias de microcrédito a nivel América Latina: Fundación Microfinanzas BBVA. 2.2.7.2.1. Contexto de América Latina. 2.2.7.2.2. Caracterización y perfil de los clientes. 2.2.7.2.3. Contribución en el cumplimiento de los ODS. 2.2.7.2.4. Experiencia en Colombia: Bancamía. 2.2.7.2.5. Experiencia en Perú: Financiera Confianza. 2.2.7.3. Kiva Crowfund: tecnología a disposición de las microfinanzas. 2.2.8. Uruguay. 2.2.8.1. Microempresas. 2.2.8.1.1. Definición legal microempresa. 2.2.8.1.2. Importancia de las microempresas. 2.2.8.1.3. Surgimiento de las microempresas. 2.2.8.1.4. Niveles de formalidad e informalidad. 2.2.8.1.5. Perfil del empresario y personal ocupado. 2.2.8.1.6. Acceso al financiamiento. 2.2.8.2. Microcrédito en Uruguay. 2.2.8.2.1. Características. 2.2.8.2.2. Microcrédito rural. 2.2.8.3. Instituciones de microcrédito. 2.2.8.3.1. Instituto de Promoción Económico Social del Uruguay (IPRU). 2.2.8.3.2. CINTEPA. 2.2.8.3.3. FUNDASOL. 2.2.8.3.4. Republica Microfinanzas. 2.2.8.3.5. Programas de Desarrollo y Medio Ambiente (PRODEMA). 2.3. Metodología. 2.3.1. Metodología de investigación cualitativa. 2.3.1.1. Definición de las variables. 2.3.1.2. Población objeto de estudio y muestra. 2.3.1.3. Técnicas de recogida de información. 2.3.1.4. Interpretación y procesamiento de datos. 2.3.2. Objetivos y alcance de la investigación. 2.3.2.1. Objetivo de investigación. 2.3.2.2. Objetivo específico. 2.3.2.3. Estructura del trabajo. 2.3.3. Resultados. 2.3.3.1. Características de la situación actual del microcrédito en Uruguay.- 3. Conclusiones y Recomendaciones.- 3.1. Limitaciones y futuras líneas de investigación.- 4. Referencias Bibliográficas.- 5. Anexos.- 5.1. Entrevistas. 5.1.1. Entrevista al Ec. Jorge Naya, Gerente General de FUNDASOL. 5.1.2. Entrevista al Ing. Agr. Carlos A. Menéndez Balsemao, Sub. Director General Programas de Desarrollo y Medio Ambiente, PRODEMA. 5.1.3. Entrevista a la Cra. Rosana Fernández, Gerente Comercial, Republica Microfinanzas. 5.1.4. Entrevista a Cr. Hugo López, Coordinador de apoyo a la microempresa y la vivienda y Vera Salomón, Emprendimientos, IPRU