Las series horarias con fuerte patrón estacional se caracterizadas por la alta frecuencia con la que se registran los datos. En la medida que el registro es muy frecuente es posible captar periodicidades en los datos que no son detectables cuando la información aparece agregada. La modelizaci on de la demanda horaria de energ a el ectrica deber a contem- plar la existencia de m ultiples estacionalidades, el efecto de los d as especiales, nes de semana, feriados, e incluso la in uencia de variables de tipo meteorol ogico. En este tra- bajo se estima y predice la demanda por hora y a lo largo del d a de energ a el ectrica de Uruguay, mediante 24 modelos horarios, uno para cada hora del d a. A partir de la apli- caci on del test HEGY adaptado a series de frecuencia diaria, Rubia (2001), se de ne una representaci on determin stica para captar las periodicidades intra semanales dentro del modelo. El proceso de modelizaci on se realiza en dos etapas, en la primer etapa el modelo recoge la periodicidad semanal, incorporando su interacci on con los d as especiales. En la segunda etapa se incorpora la estacionalidad mensual mediante la inclusi on de variables meteorol ogicas considerando el v nculo no lineal entre la demanda de energ a el ectrica y la temperatura, as como los eventos at picos y un componente SARIMA-IA para reco- ger la estructura remanente. El v nculo no lineal entre demanda de energ a el ectrica y temperatura se especi ca mediante la inclusi on de umbrales. La b usqueda iterativa de los umbrales se realiza siguiendo la propuesta de Cancelo y Espasa (1991) y Cancelo et al. (2008).